在停牌半年多,历经三次问询后,洲际油气(600759)这笔报价近50亿元,涉及国有资产交易、跨境交易等多种特殊型交易的重大资产购买最终画上了句点。 10月9日晚间,洲际油气宣布终止现金收购中信海月100%股权。据了解,截至9月26日,受相应客观条件和审批流程限制,本次重大资产购买聘请的独立财务顾问机构尚未出具相应的核查意见,公司董事会决定终止本次重大资产重组。而这一原因也是上交所针对这起重大资产重组第三次问询的核心问题。 回溯洲际油气此次重组的历程,公司早在今年3月27日开始停牌重组,8月27日,洲际油气与交易对方Star Elite Venture Limited(BVI)(简称“SEV”)签署了意向协议,拟通过现金购买的方式收购中信海月100%股权。 8月28日,洲际油气发布重大资产购买预案,据披露,洲际油气拟通过北京产权交易所参与受让SEV所持有的中信海月100%股权,根据前述签订的意向协议,洲际油气的报价不低于7.66亿美元,等值于人民币49.73亿元。 在这起现金收购方案中,交易标的所涉新版跑狗图每期更新,跑狗图每期自动更新,2019全年正版输尽光,王中王铁算盘四肖中特,香港马会资料大全公司及交易对方均为境外公司,同时,SEV的控股股东为香港联交所上市公司中信资源,中信资源隶属于中信集团有限公司的下属子公司。因此,本次重大资产购买交易涉及国有资产交易、跨境交易等多种特殊型交易,需经过多条线严密的法律程序,同时需兼顾洲际油气作为A股上市公司和交易对方母公司作为香港上市公司在分别推进重大资产重组和特别重大交易时所应履行的审批流程和应遵守的信息披露规则。 自2014年以来,通过分批处置非油气资产以及非公开发行股票募资进行对外收购,洲际油气完成了主营业务由房地产向油气行业的转型。洲际油气表示,收购中信海月后,公司将获得可观的石油储量和有潜力的勘探区块,双方将在勘探、开采等领域形成协同效应。 但这起交易本身充满关注点。预案披露,宣布,将充分发挥产业协同作用,在平台技术、投资入股、零部件采购等方面开展一系列合作。而此次收购完成后,拜腾汽车将借此获得生产新版跑狗图每期更新,跑狗图每期自动更新,2019全年正版输尽光,王中王铁算盘四肖中特,香港马会资料大全资质。 8.5亿收购“代价” 根据公告,拜腾汽车以1元的价格收购一汽华利,其背后的“代价”是——同意承担并支付一汽华利应付职工薪酬5462万元,并偿还8亿元债务。数据显示,一汽华利去年营业收入为4500万元,亏损1亿元。 对于拜腾汽车而言,以8.5亿元的“代价”收购一汽华利,将借此获得生产资质,是一笔“划算”的买卖。资料显示,威马汽车旗下子公司曾以11.8亿元的价格收购大连黄海汽车有限公司;电咖汽车也曾通过收购西虎汽车,获得生产资质。 公开资料显示,一汽华利的收购方南京知行成立于2017年,目前股东方包括南京知行新能源汽车技术开发有限公司、南京兴智科技产业发展有限公司、南京丰盛光电科技有限公司、南京青智强企业管理咨询有限公司。南京知行2017年总资产为1.29亿元,所有者权益为-9534万元;主营业务总入为0元,利润总额为-1.28亿元。 据了解,在今年5月,一汽华利已被工信部列为第3批特别公示车辆生产企业。根据工信部的文件,对于不能维持正常生产经营的汽车、摩托车生产企业,实行为期2年的特别公示管理,要求其整改、尽快满足准入条件;特别公示期间,不受理有关企业的新产品申报。另外,被特别公示的企业经考核符合准入条件的,取消特别公示,恢复受理其新产品申报;特别公示期满后,未申请准入条件考核、考核不合格的企业,将被暂停《车辆生产企业及产品公告》,且不得办理更名、迁址等基本情况变更手续。 纷纷布局生产资质 值得一提的是,除了前述新势力造车企业通过购买汽车企业获得生产资质外,另有部分新势力造车企业选择与整车企业合作,进行产能、产新版跑狗图每期更新,跑狗图每期自动更新,2019全年正版输尽光,王中王铁算盘四肖中特,香港马会资料大全线布局。中信海月应付交易对方中信资源及其子公司合计44.78亿元,交易协议约定,交易对方SEV将于交割日前将股东贷款转让给上市公司,或者对标的资产进行债转股。如果将股东贷款转移给洲际油气,意味着公司将新增44.78亿元债务;而如果SEV选择债转股,债转股的价格及转股后占标的资产的股权比例,也可能增加交易作价或者导致洲际油气持股被稀释及失去控制权。此外,洲际油气截至今年上半年净资产仅51.99亿元,货币资金不足10亿元,扣非净利润连续两年亏损,其现金支付能力以及商誉减值风险均成为焦点。 交易方案公布后,洲际油气先后遭遇上交所三次问询。在首次问询中,上交所对上述焦点问题以及中信海月的估值和经营情况一一发问,此后,上交所又在二次问询中对本次交易作价和融资成本进行了问询。 值得注意的是,在首次回复问询函时,洲际油气聘请的独立财务顾问当时尚未就回复中独立财务顾问发表意见的部分完成内部程序。9月26日,洲际油气发布公告表示,本次交易的财务顾问申万宏源(4.370, 0.01, 0.23%)和东亚前海证券有限公司称,因未能完成所需的核查工作,本次重组项目方案未通过内部审议,将不对问询函所涉及的问题出具核查意见,同时也不予出具本次重组相关配套文件。 而这成为洲际油气终止重组的直接原因,洲际油气将在10月15日召开投资者说明会,并在之后复牌。洲际油气表示,交易各新版跑狗图每期更新,跑狗图每期自动更新,2019全年正版输尽光,王中王铁算盘四肖中特,香港马会资料大全方正在协商关于意向协议的终止事宜,目前仍存在一定的不确定性。日前,一汽夏利(3.070, -0.07, -2.23%)公告称,该公司于9月27日与南京知行电动汽车有限公司签署了协议,将全资子公司天津一汽华利汽车有限公司100%的股权转让给南京知行,转让价格为1元。 值得注意的是,南京知行的大股东南京知行新能源汽车技术开发有限公司即新势力造车企业拜腾汽车。事实上,拜腾汽车和一汽此前早有合作。今年6月,中国一汽作为战略投资者参与了拜腾汽车的B轮融资;今年7新版跑狗图每期更新,跑狗图每期自动更新,2019全年正版输尽光,王中王铁算盘四肖中特,香港马会资料大全月,拜腾汽车和中国一汽签署了战略合作框架协议,双方回溯历史资料,2016年4月,蔚来汽车和江淮汽车(5.100, 0.09, 1.80%)签署了《战略合作框架协议》,双方称,将联合打造一座具备全铝车身、自动化、高端制造等能力的现代化工厂;目前,蔚来汽车的首款合作车型ES8在新工厂已经顺利投产;今年5月,蔚来确认第二款车型—ES6将继续与江淮汽车开展合作,并由江淮汽车负责生产制造。 据证券时报记者不完全统计,一汽轿车(6.330, 0.02, 0.32%)于今年1月与贵安新区新特电动汽车工业有限公司签订了《电动车项目合作生产框架协议》,双方约定合作生产电动车系列产品及其衍生车型。去年9月,海马汽车(2.580, -0.02, -0.77%)旗下子公司与小鹏汽车签署了《小鹏品牌汽车合作制造框架协议》,双方宣布共同合作从事新能源汽车生产活动,初步确定协议产品的生产产能为5万辆/年;去年10月,小鹏汽车产品在海马汽车郑州基地工厂下线。 需要说明的是,今年以来,新势力造车企业纷纷进入量产交付期,不管是通过收购企业获得生产资质还是选择与整车企业进行代工合作,新势力造车企业接下来的挑战,将是产品质量、与供应链配套商的博弈、交付规模等。